《Risks Associated with Wrapped Tokens & Flash Trade Solutions》

作者：Kinetex Network

编译：Luccy，Bitbili

编者按：

与不同的加密货币挂钩的 Wrapped Tokens 面临着易受到黑客攻击、缺乏去中心化和流动性等风险，基于 Zk 证明的完全去中心化协议 Kinetex Network 推出的新一代 dApp Flash Trade（闪电交易），它通过让用户直接转移原生流动性来解决 Wrapped Tokens 风险。

本文源自 Kinetex Network 官方博客，将归纳整理至 Flash Trade 相关文章编译合集中，Bitbili 将持续更新该合集，以下为编译：

通过对资产的包装，跨链桥可以解决区块链之间不可靠连接带来的限制。通过 Wrapped Tokens（打包代币），用户无需交易其加密资产即可访问特定产品和服务，这为持有者交易、质押和访问 DeFi 服务开辟了新的机会。

Wrapped Tokens 与稳定币类似，因为它们代表另一种加密资产的价值。然而，与与法定货币挂钩的稳定币不同，Wrapped Tokens 与不同的加密货币挂钩。此外，这种包装的加密货币可以有多种变体。例如，比特币可以打包在多个链上工作，从而为持有者在管理加密货币投资组合、参与交易、质押等方面提供更大的灵活性。此外，Wrapped Tokens 可以像任何其他代币一样在交易所进行交易，以增加持有者。

Wrapped Tokens 的风险

使用 Wrapped Tokens 作为跨链解决方案允许用户跨区块链转移其加密资产。然而，这一解决方案也带来了一些关键问题，并加剧了一些现有问题。Wrapped Tokens 的主要问题是它们容易受到黑客攻击。尽管区块链技术越来越稳健，但跨链桥仍然容易发生恶意行为，往往导致部分或全部资金损失。

Wrapped Tokens 的另一个缺点是缺乏去中心化，这又严重影响了其安全性。许多桥梁由自己存储用户资产的公司管理，因此对其安全负有巨大责任。不幸的是，这种资产托管往往会增加攻击成功的机会。

Wrapped Tokens 还存在两个与流动性相关的问题。首先，流动性被冻结，原始资产在包装过程中常常被卡在智能合约中，导致无法使用。尽管这种现象可能不会影响广泛使用的加密资产，但它可能会损害不太受欢迎的代币的流动性，导致价格大幅波动。其次，通过不同的桥梁 Wrapped Tokens 以在其他链上使用可能会在这些版本之间分配其流动性，从而在网络之间分配流动性，从而对市场产生负面影响。

最后，由于高昂的 gas 费和可能的价格滑点，铸造新的 Wrapped Tokens 有时可能会不利。结果，用户的损失可能会超出预期，从而使该过程变得不经济。

解决方案 Flash Trade

名为 Flash Trade 的 Kinetex dApp 将使用户能够直接转移原生流动性，从而消除对 Wrapped Tokens 的需求以及对随之而来的风险的担忧。

这种方法可以提供更加安全和快速的交易体验。首先，由于做市商（在 Kinetex 系统中也称为解析器）带来自己的流动性，无论是从 CEX 和 DEX 桥接流动性还是使用他们的资金，Kinetex 都可以消除与 DeFi 平台上存储的流动性受到攻击相关的风险。

通过选择不聚合流动性并将此任务交给解析器，Kinetex 还允许流动性在平台和网络之间自由流动，而不会被冻结、分散或以其他方式丢失。因此，Kinetex 帮助区块链行业建立一个更具流动性和稳定的加密市场。越多的项目将转向类似的解决方案，我们就越能预期流动性方面的变化。

接下来，解决方案将确保 Kinetex 用户获得尽可能最好的优惠。与有时可能成本高昂的 Wrapped Tokens 不同，通过 Kinetex dApp 直接与做市商进行交易将非常有益。这是可能的，因为解析者之间在抵押品和套利机会的推动下存在激烈竞争。在能够填写订单之前，解析者必须存入抵押品，这为用户和 Kinetex 本身提供了额外的安全保障。抵押品将激励解析者及时填写订单，并阻止可能的不诚实做市商进入该流程。另一个激励因素是套利交易。Kineetx 将使解析者能够构建自己的智能机器人，并在填写订单时尝试不同的交易策略。

Flash Trade 提供的与做市商直接交易的缺点是原始资产的损失。然而，鉴于上述所有优势，包括安全性、速度和优势费率，用户可以享受 DeFi 产品和服务，并在必要时快速将资产换回原来的资产。

「原文链接」

文章来源于互联网:Flash Trade｜Wrapped Tokens的风险和解决方案